Recentemente eu afirmei que um bom analista não é aquele que comenta o que se está a passar. Para mim, um bom analista é aquele que analisa o que se está a passar, prevê o que se vai passar no futuro com base no hoje e dá uma probabilidade de acontecimento.
Vamos ser claros. Todas as opiniões de analistas são meras teorias com uma probabilidade de acontecimento. E muitas teorias são muito reais e fundamentadas, mas nunca chegam a acontecer por meras “milésimas” e outras teorias que são infundadas e não têm razão de ser acontecem por uma sequência de eventos e “coincidência”.
É como, num jogo de Poker, eu achar que vou ganhar porque tenho um par de Reis e penso que o meu oponente tem um par de Valetes. Erro, porque o meu oponente tem um par de damas, mas ganho na mesma – e a minha previsão de ganhar esteve certa, com uma fundamentação errada.
Bomba relógio no imobiliário em Portugal
A minha teoria é que vivemos hoje no limite daquilo que eu penso que possa ser uma bomba relógio no imobiliário em Portugal.
Primeiro, no preço dos imóveis, que está sobrevalorizado de forma geral, o que me leva a concluir que existe uma bolha imobiliária nos centros urbanos de Lisboa e Porto.
Segundo, no montante de crédito habitação concedido (e no cariz desse crédito), o que me leva a concluir que, no caso de uma correcção económica e uma crise, muita gente pode muito bem ter que “entregar a casa ao banco”.
Neste vídeo explico-lhe exactamente porquê:
Havendo a possível hipótese de não acontecer o que eu digo (ou demorar 2, 3, ou até 4 anos a acontecer), o meu objectivo com este artigo é trazer-lhe dados concretos para que possa estar informado antes de comprar um imóvel… e reflectir se isso é de facto o melhor para si neste momento.
Deixo-lhe apenas 3 dados muito relevantes:
1. Os mercados estão sobrevalorizados. Não preciso de lhe dizer muito mais sobre isto com dados concretos. O meu conselho é olhar para as rendas e valores de compra que se praticam em Lisboa.
2. Está a ponderar taxa variável? Saiba que para o ano a taxa Euribor deve aumentar (consideravelmente). E é precisamente no início do crédito que vai pagar mais juro. Será que consegue continuar a pagar confortavelmente o seu crédito se a taxa aumentar 2%? E se em 3 anos aumentar 5%?
3. A banca está novamente a conceder muito crédito. Já reparou que num espaço de quatro anos “automagicamente” é muito mais fácil para si recorrer à banca? Agora multiplique isso por centenas de milhares de pessoas… e imagine o impacto na economia quando esta abanar um pouco em termos de desemprego e PIB…
O meu trabalho é dar-lhe dados e chamar a sua atenção para certos factos. Tire as suas próprias conclusões, especialmente se está a pensar comprar casa.
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