Catarina Gonçalves
Catarina Gonçalves
30 Jun, 2017 - 08:05
certificados de aforro

Certificados de Aforro: guia para investir

Catarina Gonçalves

Os certificados de aforro são produtos de poupança adorados pelos portugueses e podem ser uma alternativa aos depósitos a prazo.

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Afinal, o que são certificados de aforro? Temos todas as respostas para si. Confira.

Os certificados de aforro são um produto financeiro de capitalização. Por isso são uma boa alternativa para quem quer poupar. São também títulos de dívida pública, ou seja, ao comprá-los está a empresta dinheiro ao Estado. Pode ser uma boa alternativa de poupança para quem quer poupar sem correr riscos. Uma das suas grandes vantagens é a liquidez (apesar das penalizações ao nível dos juros).

Certificados de Aforro

mulher faz contas

Principal objetivo: fomentar a poupança das famílias

O objetivo destes certificados, além de ser um instrumento que o Estado tem para se financiar diretamente junto das famílias, tem outro objetivo: fomentar a poupança nas famílias. Por isso, são instrumentos financeiros de fácil acesso a todos: são distribuídos no retalho e têm montantes mínimos de subscrição reduzidos.

Como são calculados os juros?

Capitalização trimestral

Os certificados de aforro apresentam capitalizações trimestrais. Ou seja, todos os meses os detentores de certificados de aforro recebem um juro que são sucessivamente aplicados e juntos ao capital para assim renderem mais juros. É a este processo que se chama capitalização. Este tipo de juro aumenta mais o total do investimento que o juro simples e quanto maior for o prazo do investimento, maior será o rendimento que poderá obter neste produto.

A taxa de juro depende da serie

Este produto de poupança é emitido através de séries. Atualmente está em comercialização a série E. A taxa de juro aplicada é determinada mensalmente no antepenúltimo dia útil do mês, para vigorar durante o mês seguinte, segundo a seguinte fórmula: E3+1%, em que E3 corresponde à média dos valores da Euribor a três meses observados nos dez dias úteis anteriores.

Prémio de permanência

Além da de juro é aplicado um prémio de permanência consoante o tempo em que tenha esta aplicação. Os prémios de permanência aplicados acrescentam à taxa base 0,5% do início do 2º ano ao final do 5º ano e 1,0% do início do 6º ano ao final do 10º ano. Também tem possibilidade de aproveitar os acréscimos nos prémios de permanência para fazer crescer mais ais suas poupanças.

Fórmula de cálculo

Finalmente, a fórmula de cálculo. Para a série E, o rendimento dos certificados de aforro é calculado da seguinte forma:

Média da EURIBOR a 3 Meses nos últimos 10 dias úteis + 1% + Prémio de Permanência (0.5% entre o segundo e o quinto ano e 1% do sexto ao décimo ano).

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Quais os prazos e qual o investimento mínimo?

Tal como mencionada anteriormente, o período mínimo de permanência são 3 meses e o período máximo são 10 anos. Já quanto ao montante necessário para investir neste produto, irá precisar de apenas 100 euros. O investimento máximo que pode realizar serão 250.000 euros. No entanto, caso tenha um montante para investir superior a €50.000 sugerimos que escolha outro tipo de produtos (como os PPR) pois as alternativas para montantes mais elevados são melhores.

Como e onde podem ser subscritos?

Os certificados de aforro podem ser subscritos de duas formas: presencialmente ou através da via eletrónica. Pode subscrever certificados de aforro presencialmente em qualquer estação dos CTT ou numa loja do cidadão. Pode ainda optar por fazê-lo pela via eletrónica em AforroNet, em que também poderá consultar o seu extrato, dar ordens de subscrição e de resgate de alguns produtos de aforro. Tudo sem sair de casa.

Quais os custos que terá que suportar?

Não tem custos, nem de compra, manutenção ou venda. Este é um dos fatores em que superam outros instrumentos de poupança como por exemplo as obrigações ou os certificados do tesouro, que têm várias comissões associadas, entre as quais, uma comissão de guarda de títulos que terá que pagar periodicamente ao seu banco.

E os custos fiscais?

A taxa de imposto é a mesma que a que é aplicada aos rendimentos de capitais. Corresponde a 28% sobre os rendimentos trimestrais. O imposto é automaticamente aplicado, o que significa que o que recebe já é livre de impostos e não precisa de incluir os certificados de aforro na sua declaração de IRS. Apenas o terá que fazer se optar pelo englobamento e a sua taxa de imposto seja inferior a 28%.

Como se processa o resgate?

Tal como a subscrição, o resgate pode ser efetuado nas lojas dos CTT ou no portal AforroNet. Pode resgatar a totalidade do montante investido em certificados de aforro ou apenas parcialmente. No entanto, só o poderá fazer após o primeiro pagamento de juros, ou seja, no fim de três meses. Se não houver resgate antecipado, o reembolso do capital e juros capitalizados ocorre 10 anos depois da subscrição.

Vantagens: porquê investir em certificados de aforro?

Segurança

Uma das suas principais vantagens e motivos para subscrição é a segurança que oferecem. Tem a garantia da totalidade do capital investido e do rendimento obtido. Afinal corresponde à dívida pública emitida e garantida pelo Estado Português e não é expectável que o Estado vá à falência. 

Liquidez

Se quiser vender os seus certificados de aforro e recuperar o capital investido tem essa garantia também. Terá apenas que esperar três meses após a subscrição. Após esse primeiro trimestre tem a possibilidade e facilidade de poder sempre resgatar o seu dinheiro. Por exemplo, se surgirem imprevistos, terá disponível uma almofada financeira.

Montante de subscrição baixo e isenção de custos e comissões

Os certificados de aforro podem ser subscritos com apenas 100 euros. Além disso está totalmente isento de custos ou comissões, apenas o investimento que fizer neles próprios. A isenção de custos aplica-se quer na compra, durante o período que mantiver os certificados de aforro, resgate antecipado ou vencimento.

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Com todas estas facilidades já são poucas as desculpas para não por as suas poupanças a render e o seu dinheiro a trabalhar para si.

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